خيارات الأسهم دعوة طويلة

خيار المكالمة خيار الهبوط خيار المكالمة عادة ما يتم استخدام خيارات المكالمات من قبل المستثمرين لثلاثة أغراض رئيسية. وهذه هي إدارة الضرائب، وتوليد الدخل، والمضاربة. كيفية عمل الخيارات يمنح عقد الخيارات صاحب الحق الحق في شراء 100 سهم من الضمان الأساسي بسعر محدد، يعرف باسم سعر الإضراب. حتى تاريخ محدد، يعرف باسم تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، قد يعطي عقد خيار مكالمة واحدة حامل الحق في شراء 100 سهم من أسهم أبل بسعر 100 حتى 31 ديسمبر 2017. مع ارتفاع قيمة الأسهم أبل، وسعر عقد الخيارات ترتفع ، والعكس بالعكس. يمكن لحاملي عقود الخيارات عقد العقد حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، وعندها يمكنهم تسليم 100 سهم من الأسهم أو بيع عقد الخيارات في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية بسعر السوق للعقد في ذلك الوقت. الخيارات المستخدمة في إدارة الضرائب يستخدم المستثمرون أحيانا الخيارات كوسيلة لتغيير تخصيص حافظاتهم دون شراء أو بيع الضمان الضمني. على سبيل المثال، قد يمتلك المستثمر 100 سهم من أسهم شركة أبل ويجلس على مكاسب رأسمالية كبيرة غير محققة. عدم الرغبة في تشغيل حدث خاضع للضريبة. يجوز للمساهمين استخدام خيارات للحد من التعرض للأمن الأساسي دون بيعه فعليا. والتكلفة الوحيدة التي يتحملها المساهمون في هذه الاستراتيجية هي تكلفة عقد الخيارات نفسه. الخيارات المستخدمة لتوليد الدخل يستخدم بعض المستثمرين خيارات الاتصال لتوليد الدخل من خلال استراتيجية مكالمة مغطاة. تتضمن هذه الاستراتيجية امتلاك مخزون أساسي، وفي الوقت نفسه بيع خيار اتصال، أو إعطاء شخص آخر الحق في شراء أسهمك. المستثمر يجمع علاوة الخيار ويأمل الخيار تنتهي لا قيمة له. هذه الاستراتيجية تولد دخل إضافي للمستثمر ولكن يمكن أيضا الحد من إمكانات الربح إذا ارتفع سعر السهم الأساسي بشكل حاد. الخيارات المستخدمة في المضاربة تتيح عقود الخيارات للمشترين فرصة الحصول على تعرض كبير لأسهم بسعر صغير نسبيا. تستخدم في عزلة، فإنها يمكن أن توفر مكاسب كبيرة إذا ارتفع السهم، ولكن يمكن أن يؤدي أيضا إلى 100 خسائر إذا كان خيار الشراء شراؤها تنتهي لا قيمة لها لأن سعر السهم الأساسي انخفض. يجب أن تعتبر عقود الخيارات محفوفة بالمخاطر جدا إذا ما استخدمت لأغراض المضاربة بسبب درجة عالية من النفوذ المعنية. الذهاب لفترة طويلة على المكالمات كما علمك يضع ويدعو المكالمات ينمو، وسوف تحتاج إلى النظر في استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها لكسب المال في خيارات السوق. واحدة من هذه هي شراء خيارات الاتصال ومن ثم بيع أو ممارسة لهم لكسب الربح. تغطية المكالمة هي فعل بيع المكالمات لشخص ما في السوق مقابل علاوة الخيار. عندما تقوم بشراء مكالمة، سوف تدفع علاوة الخيار مقابل الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء أسهم بسعر ثابت قبل تاريخ انتهاء معين. (إذا كنت بحاجة إلى فرشاة على أساسيات التداول الخيار، يرجى الاطلاع على الخيارات الأساسية دروس.) المكالمات التجارية: هل هو الدعوة بلدي سوء فهم شعبية أن أكثر من 90 من جميع الخيارات تنتهي لا قيمة لها يخيف الكثير من المستثمرين. وهم يعتقدون هذه الإحصائية غير صحيحة ثم نستنتج أنه إذا كانوا يشترون الخيارات، فإنها سوف تخسر المال 90 من الوقت وهذا هو كاذبة تماما. في الواقع، وفقا ل كبوي. حوالي 30 من الخيارات تنتهي بلا قيمة، في حين يتم ممارسة 10 و 60 يتم تداولها خارج أو مغلقة من خلال خلق موقف تعويض. التركيز في هذه المقالة هو تقنية شراء المكالمات ومن ثم بيعها أو ممارسة لهم لتحقيق الربح. ونحن لن تنظر في بيع المكالمات ومن ثم شرائها مرة أخرى بسعر أرخص - وهذا ما يسمى المكالمة عارية الكتابة وهو موضوع أكثر تقدما. (لمعرفة المزيد، قراءة عارية كتابة المكالمة أو للحد أو الذهاب عارية، وهذا هو السؤال.). في هذه المقالة مصطلح التداول يدعو يعني أولا شراء مكالمة ثم إغلاق الموقف في وقت لاحق - وتسمى هذه الاستراتيجية تستمر لفترة طويلة على المكالمة. (لمعرفة المزيد حول كسب المال لفترة طويلة على وضع، انظر الأسعار تغرق شراء وضع) الفكرة الكامنة السبب الرئيسي لشراء المكالمات هو أن كنت صعودي على الأسهم. لماذا يمكن أن كنت مجرد شراء الأسهم ولا تقلق بشأن خيارات بعد كل شيء، مخزونات تنتهي أبدا - هل يمكن التمسك السهم إلى الأبد - في حين أن الخيارات تفعل. لذلك، لماذا تنظر في الاستثمار الذي لديه تاريخ انتهاء الصلاحية والسبب بسيط: الرافعة المالية. النظر في المثال التالي: تداول الأسهم شيز لمدة 50. دعوة شيز 50 التي تنتهي في شهر يتداول ل 3. هل ترغب في شراء 100 سهم من شيز ل 5000 أو شراء خيار مكالمة واحدة ل 300 (3 × 100 سهم) واحد مهم الشيء الذي يجب مراعاته هو أن المكافآت تعتمد على إغلاق الأسعار في الشهر من اليوم. (المثال يتناول خيار شهر واحد، ولكن يمكن أن يكون لديك خيارات التي تستمر لأطوال مختلفة من الزمن. سرعة على سبيل المثال، تنتهي أكثر من عام بعيدا). دعونا ننظر إلى الرسم التوضيحي من اختيارك: كما يمكنك انظر من الرسم البياني، ومكافآت لكل استثمار مختلفة. في حين أن شراء الأسهم يتطلب استثمار 5000، يمكنك، مع خيار، والسيطرة على عدد متساو من الأسهم فقط 300. يول أيضا لاحظ أن نقطة التعادل على تجارة الأسهم هو 50 للسهم الواحد، حتى على خيار التجارة 53 للسهم الواحد (تجاهل جميع اللجان). ومع ذلك، فإن النقطة الرئيسية هي أنه في حين أن كلا الاستثمارين لهما صعودا غير محدود خلال الشهر المقبل، فإن الخسائر على الخيارات موزعة على 300، في حين أن الخسائر المحتملة على السهم يمكن أن تذهب على طول الطريق إلى 5000. تذكر أن شراء خيار الاتصال يمنحك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم، لذلك أقصى الخسائر الخاصة بك هي الأقساط التي دفعتها. الإغلاق الوضع يمكنك إغلاق موضع المكالمة عن طريق بيع المكالمة مرة أخرى إلى السوق أو من خلال إجراء المكالمات، وفي هذه الحالة يجب عليك تسليم النقود إلى الشخص الذي باع لك المكالمة. نقول أنه في مثالنا، كان السهم عند 55 بالقرب من انتهاء الصلاحية. يمكنك بيع المكالمة لحوالي 500 (5 × 100 سهم)، والتي من شأنها أن تعطيك أرباحا صافية قدرها 200 (500 ناقص 300 قسط). بدلا من ذلك، يمكن أن يكون لديك المكالمات ممارسة، في هذه الحالة سيكون لديك لدفع 5000 (50 × 100 سهم)، والشخص الذي باعت لك المكالمة تسليم الأسهم. مع هذا النهج، سيكون الربح الخاص بك أيضا 200 (5،500 - 5،000 - 300 200). لاحظ أن العائد من ممارسة أو بيع المكالمة مطابق: صافي 200. الاستنتاج يمكن أن تكون المكالمات التجارية وسيلة رائعة لزيادة تعرضك لمخزون معين دون ربط الكثير من الأموال. لأن الخيارات تسمح لك للسيطرة على كمية كبيرة من الأسهم مع رأس المال القليل نسبيا، وتستخدم على نطاق واسع من قبل صناديق الاستثمار والمستثمرين الكبار. كما يمكنك أن ترى، يمكن استخدام المكالمات التجارية بشكل فعال لتعزيز عائدات محفظة الأسهم. خيارات الاتصال طويلة ماذا يعني أن تكون طويلة دعوة تعريف يجري طويلة دعوة: ويقال المستثمر أن يكون طويلا خيار الاتصال عندما فقد قام بشراء واحد أو أكثر من خيارات الاتصال على سهم أو فهرس. ويشير المصطلح الطويل إلى شراء ضمان (وليس بيع واحد)، وينطبق على كونه مخزنا طويلا، خيارا طويلا، سندات طويلة، إتف طويلا و يمتلك فقط موقفا. عندما يكون لديك موقف طويل على أي أمن، وتريد أن سعر الأمن في الارتفاع. هذا يتناقض مع مصطلح قصيرة مما يعني أنك قد باعت الأمن الذي كنت لا تملك وتوقع أن سعر الأمن في الانخفاض. عندما كنت طويلا كنت تأمل أن سعر السهم الأساسي أو مؤشر يتحرك فوق سعر الإضراب من الخيار. عندما يكون سعر السهم أعلى من سعر الإضراب، وطويلة موقف الدعوة في المال. عندما يكون سعر السهم في سعر الإضراب، ويقال أن الخيار هو في المال. وعندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب، والخيار هو من المال. يجري طويل هو عكس أن تكون قصيرة. الشخص الذي يشتري المكالمة له موقف طويل، ولكن الشخص الذي باع أو كتبه لديه موقف قصير. الشخص الذي طالما يريد سعر السهم أن يرتفع قدر الإمكان بحيث يتم تعظيم أرباحه. الشخص الذي باع أو كتب المكالمة وقصيرة ويريد سعر السهم للبقاء في أو أقل من سعر الإضراب بحيث تنتهي صلاحية الخيار لا قيمة له. لونغ كال مثال مثال على كونه طويل مكالمة. لنفترض يهو هو في 40 وكنت تعتقد يوس سعر السهم سوف تصل إلى 50 في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء يهو 45 المكالمات. مرة واحدة كنت تملك مكالمات يهو 45، يقال لك أن تكون طويلة المكالمات على يهو. يقال البائع من يدعو يهو، الذي اشتريت منه، أن المكالمات القصيرة. نصيحة التداول: فمن الأفضل أن تكون طويلة خيار الاتصال عندما تتوقع زيادة سريعة في سعر الأسهم الأساسية. أكبر تحركات الأسعار على أساس النسبة المئوية تأتي عموما في جميع الأوقات التي تصدر الشركة أرباحها. أربع مرات في السنة الشركات الإفراج عن البيانات المالية الفصلية ويجب أن تكون دائما على بينة من تواريخ الافراج عن أرباح الشركة. إذا كنت تعتقد أن الشركة سوف تطلق أرباحا قوية جدا، ثم تذهب طويلا خيار المكالمة وهنا أفضل 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك: