نظرية نظام التداول

نظم التداول: تصميم النظام الخاص بك - الجزء 1 القسم السابق من هذا البرنامج التعليمي نظرت في العناصر التي تشكل نظام التداول وناقش مزايا وعيوب استخدام مثل هذا النظام في بيئة التداول الحية. في هذا القسم، نبني على تلك المعرفة من خلال دراسة الأسواق التي هي مناسبة بشكل خاص لتداول النظام. ثم سوف نلقي نظرة أكثر تعمقا على أنواع مختلفة من أنظمة التداول. التداول في أسواق األسواق المختلفة أسواق األسهم هي السوق األكثر شيوعا في التجارة، ال سيما بين المبتدئين. في هذه الساحة، اللاعبين الكبار مثل وارن بافيت وميريل لينش تهيمن، والقيم التقليدية واستراتيجيات النمو النمو هي إلى حد بعيد الأكثر شيوعا. ومع ذلك، فإن العديد من المؤسسات قد استثمرت كثيرا في تصميم نظم التجارة وتطويرها وتنفيذها. ينضم المستثمرون الأفراد إلى هذا الاتجاه، على الرغم من ببطء. في ما يلي بعض العوامل الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار عند استخدام أنظمة التداول في أسواق الأسهم: 13 إن الكم الكبير من الأسهم المتاحة يسمح للمتداولين باختبار الأنظمة على العديد من أنواع الأسهم المختلفة - كل شيء من الأسهم المتقلبة للغاية دون وصفة طبية (أوتك) إلى رقائق غير متطايرة. فعالية أنظمة التداول يمكن أن تكون محدودة بسبب انخفاض السيولة في بعض الأسهم، وخاصة أوتك والورق ورقة القضايا. يمكن للجنة أن تأكل في الأرباح الناتجة عن الصفقات الناجحة، ويمكن أن تزيد الخسائر. غالبا ما تتكبد الأسهم المتداولة خارج البورصة والورق الورقي رسوم عمولات إضافية. والنظم التجارية الرئيسية المستخدمة هي تلك التي تبحث عن القيمة - أي النظم التي تستخدم معلمات مختلفة لتحديد ما إذا كان الأمن أقل من قيمتها مقارنة بأدائها السابق أو نظرائها أو السوق بشكل عام. أسواق الصرف الأجنبي سوق الصرف الأجنبي، أو النقد الأجنبي. هي أكبر وأكثر الأسواق سيولة في العالم. وتتجاوز حكومات العالم والبنوك والمؤسسات الكبيرة الاخرى تريليونات الدولارات فى سوق الفوركس كل يوم. تعتمد غالبية التجار المؤسساتيين في البورصة على أنظمة التداول. الشيء نفسه ينطبق على الأفراد في الفوركس، ولكن بعض التجارة على أساس التقارير الاقتصادية أو دفعات الفائدة. هنا بعض العوامل الرئيسية أن نأخذ في الاعتبار عند استخدام أنظمة التداول في سوق الفوركس: السيولة في هذا السوق - نظرا لحجم ضخم - يجعل أنظمة التداول أكثر دقة وفعالية. لا توجد عمولات في هذا السوق، ينتشر فقط. لذلك، أسهل بكثير لجعل العديد من المعاملات دون زيادة التكاليف. وبالمقارنة مع كمية الأسهم أو السلع المتاحة، فإن عدد العملات المتاحة للتجارة محدود. ولكن بسبب توفر أزواج العملات الغريبة - أي العملات من البلدان الصغيرة - فإن النطاق من حيث التقلب ليس بالضرورة محدودا. أنظمة التداول الرئيسية المستخدمة في الفوركس هي تلك التي تتبع الاتجاهات (قول مأثور في السوق هو الاتجاه هو صديقك)، أو الأنظمة التي تشتري أو تبيع على هروب. وذلك لأن المؤشرات الاقتصادية غالبا ما تسبب تحركات أسعار كبيرة في وقت واحد. العقود الآجلة للأسهم، الفوركس، والأسواق السلع كلها تقدم تداول العقود الآجلة. هذا هو وسيلة شعبية لتجارة النظام بسبب ارتفاع كمية من الرافعة المالية المتاحة وزيادة السيولة والتقلب. ومع ذلك، يمكن لهذه العوامل خفض كلتا الطريقتين: فإنها يمكن إما تضخيم المكاسب الخاصة بك أو تضخيم الخسائر الخاصة بك. ولهذا السبب، فإن استخدام العقود الآجلة يحتفظ عادة بتجار النظام الفردي والمؤسسي المتقدمين. وذلك لأن أنظمة التداول قادرة على الاستفادة من سوق العقود الآجلة تتطلب التخصيص أكبر بكثير، واستخدام مؤشرات أكثر تقدما وتستغرق وقتا أطول لتطوير. لذا، ما هو أفضل ما يصل إلى المستثمر الفردي أن تقرر أي السوق هو الأنسب لتداول النظام - لكل منها مزاياه وعيوبه. معظم الناس أكثر دراية بأسواق الأسهم، وهذا الألفة يجعل تطوير نظام التداول أسهل. ومع ذلك، يعتقد عادة أن الفوركس هو منصة متفوقة لتشغيل أنظمة التداول - وخاصة بين التجار الأكثر خبرة. وعلاوة على ذلك، إذا قرر المتداول الاستفادة من زيادة الرافعة المالية والتقلب، فإن البديل الآجل مفتوح دائما. في نهاية المطاف، فإن الخيار يكمن في أيدي المطور النظام. أنماط أنظمة التداول تريند-فولوينغ سيستمز الأسلوب الأكثر شيوعا من نظام التداول هو الاتجاه - نظام المتابعة. وفي شكله الأساسي، ينتظر هذا النظام ببساطة حركة سعرية كبيرة، ثم يشتري أو يبيع في هذا الاتجاه. هذا النوع من البنوك النظام على أمل أن تحركات الأسعار هذه سوف تحافظ على الاتجاه. موفينغ أفيراج سيستمز تستخدم بشكل متكرر في التحليل الفني. المتوسط ​​المتحرك هو مؤشر يبين ببساطة متوسط ​​سعر السهم على مدى فترة من الزمن. ويستمد جوهر الاتجاهات من هذا القياس. الطريقة الأكثر شيوعا لتحديد الدخول والخروج هي كروس أوفر. والمنطق وراء ذلك بسيط: حيث يتم تحديد اتجاه جديد عندما ينخفض ​​السعر فوق أو أدنى من متوسط ​​السعر التاريخي (الاتجاه). هنا هو الرسم البياني الذي يرسم كلا من السعر (الخط الأزرق) و 20 يوما ما (الخط الأحمر) من عب: أنظمة اندلاع المفهوم الأساسي وراء هذا النوع من النظام مشابه لمفهوم نظام المتوسط ​​المتحرك. والفكرة هي أنه عندما يتم إنشاء ارتفاع جديد أو منخفض جديد، فإن حركة السعر من المرجح أن تستمر في اتجاه الاختراق. أحد المؤشرات التي يمكن استخدامها في تحديد الهروب هو تراكب البولينجر باند بسيط. تظهر البولنجر باند متوسطات الأسعار المرتفعة والمنخفضة، وتحدث الانفجارات عندما يلتقي السعر بحافة العصابات. وفيما يلي الرسم البياني الذي يخطط السعر (الخط الأزرق) و بولينجر باندز (خطوط رمادية) من مايكروسوفت: عيوب أنظمة تريند التالية: اتخاذ القرار التجريبي المطلوبة - عند تحديد الاتجاهات، وهناك دائما عنصر تجريبي للنظر: مدة الاتجاه التاريخي. على سبيل المثال، يمكن أن يكون المتوسط ​​المتحرك خلال ال 20 يوما الماضية أو خلال السنوات الخمس الماضية، لذلك يجب على المطور تحديد أي واحد هو الأفضل للنظام. ومن العوامل الأخرى التي يتعين تحديدها المتوسطات العالية والمنخفضة في أنظمة الاختراق. الطبيعة المتخلفة - المتوسطات المتحركة وأنظمة الاختراق سوف تكون دائما متخلفة. وبعبارة أخرى، فإنها لا يمكن أبدا ضرب أعلى أو أسفل بالضبط الاتجاه. وهذا يؤدي حتما إلى مصادرة الأرباح المحتملة، التي يمكن أن تكون كبيرة في بعض الأحيان. تأثير السياط - من بين قوى السوق التي تضر نجاح الأنظمة التالية الاتجاه، وهذا هو واحد من أكثر شيوعا. ويحدث التأثير السطحي عندما يولد المتوسط ​​المتحرك إشارة خاطئة - أي عندما ينخفض ​​المتوسط ​​إلى المدى، ثم ينعكس فجأة الاتجاه. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى خسائر هائلة ما لم يتم استخدام أساليب فعالة لوقف الخسائر وتقنيات إدارة المخاطر. الأسواق الجانبية - النظم التي تتبع الاتجاه هي، بطبيعة الحال، قادرة على كسب المال فقط في الأسواق التي في الواقع الاتجاه. ومع ذلك، تتحرك الأسواق أيضا جانبيا. البقاء ضمن نطاق معين لفترة طويلة من الزمن. قد يحدث تقلب شديد في بعض الأحيان، قد تواجه الأنظمة التي تتبع الاتجاه بعض التقلب الشديد، ولكن يجب على التاجر التمسك بنظامه. إن عدم القدرة على القيام بذلك سيؤدي إلى فشل مؤكد. كونترترند سيستمز في الأساس، فإن الهدف مع نظام كونترترند هو شراء في أدنى مستوى منخفض وبيع على أعلى مستوى عال. والفرق الرئيسي بين هذا والنظام الذي يتبع الاتجاه هو أن نظام الاتجاه المعاكس ليس تصحيحا ذاتيا. وبعبارة أخرى، ليس هناك وقت محدد للخروج من المراكز، وهذا يؤدي إلى احتمال الهبوط غير محدود. أنواع أنظمة كونترترند تعتبر العديد من األنواع المختلفة من األنظمة أنظمة عكسية. والفكرة هنا هي شراء عندما يبدأ الزخم في اتجاه واحد يتلاشى. وغالبا ما يتم حساب هذا باستخدام مؤشرات التذبذب. على سبيل المثال، يمكن إنشاء إشارة عند مؤشر ستوكاستيك أو مؤشرات القوة النسبية الأخرى تندرج تحت نقاط معينة. هناك أنواع أخرى من أنظمة التداول المعاكس، ولكن كل منهم يشتركون في نفس الهدف الأساسي - لشراء منخفضة وبيع عالية. عيوب كونترترند الأنظمة التالية: E مبيريكال ديسيسيون-ماكينغ ريكيرد - على سبيل المثال، أحد العوامل التي يجب على مطور النظام اتخاذ قرار بشأنها هي النقاط التي تتلاشى فيها مؤشرات القوة النسبية. قد يحدث تقلب شديد - قد تواجه هذه الأنظمة أيضا بعض التقلب الشديد، وعدم القدرة على التمسك بالنظام على الرغم من هذا التقلب سوف يؤدي إلى فشل مؤكد. غير محدود الجانب السلبي - كما ذكر سابقا، هناك احتمال الهبوط غير محدود لأن النظام ليس التصحيح الذاتي (ليس هناك وقت محدد للخروج من المواقف). خاتمة الأسواق الرئيسية التي هي أنظمة التداول المناسبة هي الأسهم، الفوركس والأسواق الآجلة. كل من هذه الأسواق له مزاياه وعيوبه. النوعان الرئيسيان لنظم التداول هما نظامي الاتجاه والاتجاه المعاكس. وعلى الرغم من خلافاتها، فإن كلا النوعين من الأنظمة، في مراحلها التنموية، يتطلبان اتخاذ قرار تجريبي من جانب المطور. كما أن هذه الأنظمة تخضع لتقلبات شديدة وقد يتطلب ذلك بعض القدرة على التحمل - من الضروري أن يلتزم تاجر النظام بنظامه أثناء هذه الأوقات. في الدفعة التالية، نلقي نظرة فاحصة على كيفية تصميم نظام التداول ومناقشة بعض البرامج التي يستخدمها تجار النظام لجعل حياتهم أسهل. نظم التداول: تصميم النظام الخاص بك - الجزء 2 إليوت الموجة: أفضل من النظرية من قبل مات بلاكمان مع مايك الأخضر اتصال مات بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية نظرية موجة إليوت أبسط مبادئها هو أن تحركات السوق تقوم على سلوك الحشد، والذي ينظر إليه على أنه يمكن التنبؤ بها نظرا لحالات مماثلة. كرياتور R. N. وأظهر إليوت أن هذه الحركات تحدث في سلسلة من الموجات النبضية التصحيحية. (لمعرفة المزيد، انظر إليوت ويف ثوري.) على سبيل المثال، يتأرجح النبض الهابط يتكون من ثلاث موجات لأسفل وموجات اثنين (انظر الشكل 1). الموجات الدافع الرئيسية أسفل (1 و 3 و 5) يمكن تقسيمها مرة أخرى إلى أصغر دفعة من خمسة أجزاء أسفل الموجات والأمواج التصحيحية حتى، اعتمادا على الإطار الزمني الذي لوحظ الموجات. الموجات الصاعدة تتحرك في الاتجاه المعاكس. ولكن هذا هو المكان الذي يبدأ في الحصول على أكثر تعقيدا. ويمكن تقسيم هذه الموجات الأصغر إلى مزيد من الموجات التي تترابط مع أرقام فيبوناتشي (1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، وما إلى ذلك). (اقرأ المزيد عن كيفية استخدام هذه الأرقام في التحليل الفني في فيبوناتشي والنسبة الذهبية.) تحليل الموجة يدور سلسلة من دورات السوبر سنوات التي تستمر مئات السنين إلى مينويتس الفرعية التي قد تستمر سوى بضع دقائق على الرسم البياني لحظيا. واحدة من أصعب الأشياء عن التداول موجة إليوت هو درجة من التعقيد. ولجعله أكثر صعوبة، هناك مناوبون لكل تحرك محتمل، والذي يخبر المتداول أساسا أنه إذا لم يرتفع هذا التحرك، فسوف ينخفض، لكنه سيعلم ذلك فقط بعد حقيقة حكم التناوب يعني أيضا أن الموجات التصحيحية 2 و 4 سوف تتناوب. إذا موجة 2 أسفل موجة بسيطة، ثم موجة 4 ربما يكون معقدا، ولكن ليس بالضرورة. ثم هناك موجات X. هذه هي الموجات التي تربط التصحيحات المعقدة. فمن السهل أن نرى لماذا العديد من المبتدئين يخجلون من استخدام موجة إليوت ولماذا العديد من التجار الذين استثمروا آلاف الساعات في ذلك (وفقدت الدولار في محاولة لوضع استراتيجيات التداول العمل) التخلي عنها تماما تماما. بدءا من نهاية في الاعتبار لتبدأ، يجب أن يكون التاجر توقعات واقعية. معظم التجار الجدد يقضون معظم وقتهم يبحثون عن نظام يحتوي على نسبة ونلوس عالية بشكل غير واقعي. أولئك الذين لا يزالون يبحثون عن نظام ينتج باستمرار أكثر من 50 فائزا في المدى الطويل تعلمت أن البقاء على قيد الحياة يعني السوق معرفة كيفية التعامل مع الخسائر. هؤلاء التجار يبحثون عن الكأس المقدسة، وأنه لا وجود لها. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، اقرأ "لوسينغ تو وين"). ومن الجدير بالذكر أن ما كان يعرفه الكاتب والتاجر المحترف بيرى كوفمان، بعد سنوات من الاختبارات الشاملة لمختلف الأنظمة التالية، قد نوقش في كتابه ترادينغ سيستمز وطرق (1998): هل يمكن أن تتوقع ستة أو سبعة من 10 الصفقات الاتجاه لتكون الخسائر، وبعض صغيرة بعض أكبر قليلا. ومع ذلك، يقول كوفمان أن الأنظمة التالية هي بعض من أفضل أنظمة التداول حولها. وبعبارة أخرى، فإن الأنظمة التي تتبع الاتجاه لها خاسرون أكبر من الفائزين، ولكن التجار المحترفين الذين يستخدمونها يكسبون المال باستمرار. المحلل الفني الشهير جون ميرفي صدى هذا الشعور عندما يقول أن التجار المحترفين المخضرم تجربة الصفقات الفوز 40 من الوقت. ومن الممكن أن يتفوق هذا السجل على الفترات القصيرة الأجل، ولكن يتوقع أن يكون أي نظام أفضل بكثير على المدى البعيد غير واقعي. وهذا يعني أنه لكي يكون أي نظام مربحا على المدى الطويل، فإن إدارة الأموال أمر أساسي. إذا كان نظام التداول لا يمكن أن تكون مربحة مع المزيد من الخسائر من الفائزين، والعثور على نظام آخر أو قضاء المزيد من الوقت في إدارة الأموال. باختصار، يجب أن تبقى الخسائر صغيرة ويجب أن يسمح للأرباح أن تتراكم. لسوء الحظ، فإن غالبية التجار يفعلون العكس تماما وينتهي بهم الأمر الخروج من العمل. الشكل 1 الرسم البياني لمتوسط ​​داو الصناعي () رسم بياني لمدة خمس دقائق يظهر الدببة على المدى القصير إليوت نمط موجة الموجة الاندفاع. على الرسم البياني دقيقة واحدة، ويمكن ملاحظة مزيد من انهيار الدافع أصغر والموجات التصحيحية. وتعتبر النطاقات الملونة مجالات دعم رئيسية، وهي مجالات محتملة للانعكاس. تطبيق هذه الفكرة على التداول إليوت، ويبين الشكل 1 الرسم البياني لمدة خمس دقائق من العقود الآجلة داو الصناعية الإلكترونية مصغرة مع موجة الاندفاع خمسة أجزاء. وتظهر العصابات الملونة نقاط الدعم (أو المقاومة في اتجاه صعودي) وهي حيث يتطلع المتداول إلى وضع صفقة أو ضبط المواقف على المواقف الحالية. برمجة إليوت للتجارة في دليل 500 صفحة ل متبريديكتور، مؤلف وخالق البرنامج ستيف غريفيثس يجعل الملاحظة مثيرة للاهتمام. ويقول هناك أساسا ثلاثة أنواع من الناس عندما يتعلق الأمر موجة إليوت. 1) أولئك الذين هم الجدد على المبدأ، ولا تزال مندهشة تماما في ما يعد به. 2) أولئك الذين هم من ذوي الخبرة ولكن بالإحباط بسبب عدم وجود النجاح. 3) أولئك الذين تخلوا تماما (في بعض الأحيان بعد سنوات من محاولة لجعلها تعمل) ويتم إحباطهم من التجربة برمتها. لتجنب الوقوع في الفئة الثالثة، يحتاج التاجر الحديث أن يسأل كيف يمكن أن تستخدم نظرية الموجة إليوت لكسب المال في أسواق اليوم. هل هناك طريقة لأتمتة العملية التحليلية باستخدام نظرية كاملة، أم أنه من الممكن تجريدها وعزل جوانب محددة من المبدأ لاختيار الصفقات صنع المال تصبح خبير ولكن العثور على المستحيل لكسب المال هو مضيعة للوقت . كخبير موجة إليوت والتاجر الخاص مع أكثر من 17 عاما من الخبرة، وطلب غريفيث نفسه نفس الأسئلة. بعد قضاء سنوات في محاولة لكسب المال على أساس ثابت باستخدام أساليب بديلة، عاد إلى أساسيات الموجة إليوت. بدأ مع فرضية أنه إذا كانت إليوت موجة للعمل في برنامج، كان عليه أن يجد الاجهزة التي تحد من المخاطر إلى الحد الأدنى الذي يسمح الأرباح لتشغيل. وكان يجب أن تكون هذه اإلعدادات محددة ومحددة ومربحة باستمرار. إذا كانت الخسائر الإجمالية أكبر من الأرباح، ما هي جيدة هي التوقعات على المدى الطويل التي يشبه تحليل الموج إليوت ووفقا لهذه النظرية، وأقوى التحركات في الاتجاه، سواء صعودا أو هبوطا، هي الموجات النبضية 1 و 3 و 5. من الموجات التسرع الثلاثة، الأكبر والأكثر ربحية عموما الموجة 3. ولذلك، فإن المكان المثالي لدخول التجارة هو في بداية الموجة 3، وهو نهاية الموجة التصحيحية 2. هل يمكن تصميم البرنامج لشحذه في هذه الأنماط التصحيحية أبك (انظر الشكل 2) التي تتكشف عادة في موجة 2 وتزويد التاجر مع نقطة احتمال عالية للدخول هنا هو ما قال غريفيثس في مقابلة أكتوبر 2004 لمناقشة كيفية البرنامج جاء حيز الوجود: في فقد وجدنا أنه كان من الممكن الدخول مع الحد الأدنى من المخاطر بعد أن تكشفت أبك مؤخرا وأفضل من تلك التي تتكون الموجة 2. من خلال دخول الصفقات الطويلة قريبة جدا من مستويات الدعم الهامة (والتجار قصيرة بالقرب من مستويات مقاومة كبيرة) ، لو فسوف تبقى صغيرة في حال تبين أن التجارة خاسرة. وكان للفائزين القدرة على أن تكون مربحة جدا في الواقع عندما التاجر اشتعلت موجة 3 ولكن كان لا بد من تصميم النظام بطريقة أن المكاسب الكبيرة كانت مكافأة، ليست ضرورية لربحية النظام. الشكل 2 الرسم البياني في نهاية اليوم من إشاريس اليابان على اختراق سريع من أبك التصحيحية نمط شراء إشارة. أصبح هذا الهدف غريفيث: تصميم برنامج حاسوبي لاستخدامه الشخصي الذي يمكن البحث عن أنماط أبك التي تتكون موجة 2 تنتهي عند أو بالقرب من دعم كبير أو مناطق المقاومة مع الحد الأدنى للمخاطر من 2: 1. ثم يمكنه أن يختار فقط تلك التي حققت نسب مخاطر محددة وفقا لخطته التجارية المكتوبة. وهناك نهج أكثر عدوانية يتمثل في اتخاذ كل التجارة التي يولدها البرنامج. أسلوب أكثر تحفظا سمح له باختيار الصفقات مع الحد الأدنى للمخاطر من 2.5 أو 3: 1. بعد أن تم الانتهاء من النسخة الأولى من البرنامج قبل أربع سنوات، أدرك غريفيثس أن التطبيق كان قد وضعت إمكانات تجارية لأنه كان لابد من أن يكون الآخرين مثله الذين كانوا بالإحباط مع عدم النجاح باستخدام إليوت ولكن عرف أنه كان يقوم على الصوت ومبادئ السلوك الفني والحشد. الشكل 3 التجارة اللحظية على عقود داو e-مينيس الآجلة (يم) تظهر تجارة مربحة جدا. ويبين الشكل 3 البرنامج في العمل. إنه رسم بياني للتداول الآجل ميني داو (يم) لمدة خمس دقائق مع النطاقات الملونة الملكية ذات الدعم الكبير. يتم إنشاء هذه مع استخدام مجموعات الأسعار التلقائية فيبوناتشي بدرجات متفاوتة ومن محاور متعددة تخبر التاجر حيث يجب أن يحدث أعلى احتمال للتوقف المؤقت والعكس. كما ترون، كانت التجارة مربحة جدا بعد أن انتقلت جيدا في منطقة الربح مرتين إلى ثلاثة أضعاف (الفرقة الزرقاء) لإنهاء اليوم عند أدنى مستوى جديد متعدد الفترة مما أدى إلى ربح ما يقرب من 12 أضعاف المخاطر الأولية (تجاهل الانزلاق والعمولة) عند انخفاض الربح المستهدف. في حين أن هذه ليست التجارة نموذجية، فإنه يوضح ما يمكن أن يحدث عندما يتداول التاجر موجة قوية 3 الخطوة. من أجل أولئك الذين ليسوا على دراية البرنامج، مبريديكتور يتضمن سجلا من جميع الصفقات التي دعا البرنامج (مع الحد الأدنى للمخاطر نسبة 2: 1) منذ 26 يوليو 2004. منذ لم يتم استخدام الأموال الحقيقية والعمولات وعدم الانزلاق غير المدرجة ، فإن نتائج التجارة افتراضية. ليس من غير المعتاد أن نرى المزيد من الخسائر من الانتصارات، ولكن ما هو مهم هو المقارنة بين عدد من النقاط أو الدولارات التي فازت لتلك التي فقدت. هذا هو الاختبار الحمضي لما إذا كان نظام إدارة الأموال يعمل. بالنسبة لأولئك الذين يهتمون، وقد تم نشر استعراض البرامج من البرنامج، استعراض البرامج: متبريديكتور في الوقت الحقيقي 4.0، في عدد سبتمبر 2004 من المحلل الفني. مفتاح النجاح هنا هو ما قاله تاجر الصندوق جون ماكلور من إكيترند عندما سئل عن الربحية في مقابلة أكتوبر 2004: الربحية لا يمكن مناقشتها دون الإشارة إلى الجانب الآخر من المعادلة: خطر. فخ في كثير من المستثمرين والتجار تقع في التركيز على الجزء الأول من المعادلة في حين لا تولي اهتماما للثانية. الهدف من مديري الأموال المهنية هو تحسين الأرباح من خلال إدارة المخاطر. وينبغي أن يكون الخطر أهم جزء من المعادلة، وليس العكس. وبعبارة أخرى، العثور على نظام يدير المخاطر أولا والأرباح عادة ما تأخذ الرعاية من أنفسهم. لاقتراض قول مأثور، وهناك العديد من الطرق للبشرة القط عند التداول. لا نظام تجاري واحد جذب أو العمل للجميع. وهذا ينطبق بشكل خاص على موجة إليوت. العثور على أجزاء معينة من نظرية إليوت وتحويلها إلى نظام تجاري عملي يمكن فيه التحكم بعناية في المخاطر هي طريقة واحدة لاستخدام النظرية. و مبريديكتور يظهر أنك لم يكن لديك لاستخدام نظرية موجة إليوت كاملة للتجارة بنجاح. من خلال أخذ أجزاء صغيرة من النظرية، باستخدام الكمبيوتر والبرنامج الصحيح، يمكن للمتداولين الآن تعلم التجارة إليوت دون الحاجة إلى أن يصبحوا خبراء في النظرية نفسها. هذا مثال جيد على كيف اتخذت شركة واحدة بنات أفكار إليوتس وتكييفها للعمل في القرن الحادي والعشرين. إليوت الموجة: التحول إلى تجارة جيرتو العديد من الطهاة يفسد المرق. اثنين من رؤساء هي أفضل من واحدة. الثياب تصنع الرجل. لا تحكم على الكتاب من غلافه. الأكثر والاكثر مرحا. شركة توس، الثلاثات حشد. في عصر المعلومات اليوم، يبدو أن هناك الكثير من المعلومات هناك والعديد من الفرص للحصول على طاقتها أو مجرد الخلط عادي. والمفتاح هو أن تقرر متى تكون بعض الأفكار صالحة في أي سياق وأيضا أن تقرر ما تعتقد. الشيء نفسه ينطبق عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. هناك 3 النظريات التقنية الشعبية أو التقنيات التي نود أن نناقش اليوم: إليوت موجة نظرية، أرقام فيبوناتشي، ونظرية داو. وهي مختلفة إلى حد ما في نهجها، وسنخبرك بكيفية التعامل معها. تفسيرات كل نظرية قصيرة بحيث تبقى طول هذه المقالة قصيرة بشكل معقول. وتأتي نظرية داو من تشارلز داو، وهو صحفي ومؤسس لشركة داو جونز وشركاه. كان لديه العديد من المعتقدات الرئيسية في نظرية داو له الأسواق 3 اتجاهات. في معظم الأحيان، فإن السوق يتحرك بشكل حاد في اتجاه واحد، يتراجع لفترة وجيزة في آخر، ومن ثم يستأنف الاتجاه الأصلي. هذا هو أساس معظم التحليل الفني. الأسواق لديها 3 مراحل. وتراكم من قبل المستثمرين استثماري، ثم أتباع الاتجاه القفز على متن الطائرة، وأخيرا نفس مستثمري الدبابة تبدأ تفريغ أسهمهم. سوق الأسهم فعالة نسبيا. أسعار الأسهم تتفاعل بسرعة مع الأخبار. يجب أن تؤكد متوسطات سوق الأسهم بعضها البعض: عندما تبدأ مؤشرات السوق في التباعد، فإنها تشير عادة إلى حدوث تغيير في الاتجاه يحدث يتم تأكيد الصفقات بالحجم. وتوجد الاتجاهات حتى تشير الإشارات الحقيقية إلى خلاف ذلك. نظرية الموجات إليوت التي وضعتها رالف إليوت في 1920s، وتقترح نظرية الموجة إليوت أن السوق يتحرك في أنماط متكررة تسمى موجات. وتتكون النظرية من ما يلي: كل عمل السوق يليه رد فعل هناك 5 موجات في اتجاه الاتجاه الرئيسي تليها 3 موجات تصحيحية الدورة قد انتهت بعد موجات من 5 و 3، الخطوة 5-3 يصبح 2 التقسيمات الفرعية من أعلى 5-3 موجة فيبوناتشي النسب وتسلسل نشأت من عالم الرياضيات 12 القرن الذي وجد أن نسبة 1.618 تكرار كمية غير عادية من المرات في الطبيعة. وهو موجود من نسبة الإناث إلى الذكور في أي خلية نحل معينة، إلى طول متوسط ​​الساعد البشري مقارنة بالمسافة بين كتفيه وأطراف الأصابع. وبسبب التكرار غير العادي لهذا العدد في الرياضيات والطبيعة، يستخدم بعض الأفراد نسبة فيبوناشي في التحليل الفني، وترشيد أن هذا العدد الطبيعي موجود في الأسواق المالية، وبالتالي يمكن استخدامه للتنبؤ بسلوك الأسعار. الكثير من النظريات حتى القليل من الوقت إيف شهدت نفس الشيء أن كل شخص تحليلي الخبرات - المعلومات الزائد. يمكننا اختبار جميع النظريات إذا كان لدينا كل الوقت في العالم، ولكن ليس لدينا كل الوقت في العالم. لذا، أول شيء أفعله هو تقييم نظرية تقوم على المنطق. إذا كان المنطق سيئا، أنا ببساطة ببساطة رفض النظرية والانتقال. على سبيل المثال، كان هناك مقال على موقع على شبكة الانترنت الشعبية التي قالت إذا كنت تشتري أدنى الأسهم توزيعات الأرباح وأعلى توزيعات أرباح الأسهم في داو، وهذا كان قد حصل لك 50 من 2001-2005 (بعض هذه الأرقام غير دقيقة، وأنا غير قادر على تذكر الأرقام من هذه المادة). حسنا، لم يكن هناك منطق حقيقي وراء هذه التقنية، وكانت التقنية ليست شعبية جدا (لذلك لم أستطع استخدام الفلسفة أحمق أكبر) لذلك أنا رفضت هذه التقنية بسرعة. وفيما يتعلق بالنظريات الثلاث التي نوقشت في هذه المقالة، فإن نظرية داو تميل إلى أن تكون أكثر فائدة وفعالية إلى حد بعيد. نظرية الموجة إليوت لها بعض الصلاحية، ولكنها ذاتية للغاية. على سبيل المثال، من الصعب أن أقول عندما الأسهم هو بداية مرحلة 5-3. لأن نظرية فيبوناتشي شعبية، فإنه يمكن أن تكون فعالة لاستخدام هذه التقنية وطريقة أحمق أكبر. وبعبارة أخرى، يمكنك الحصول على تقنيات معينة للعمل لأنك تعلم أن أتباع فيبوناتشي على وشك شراء مخزون معين على سبيل المثال. ومع ذلك، تسلسل فيبوناتشي ليست مهمة أو ذات صلة كما اتجاهات قوية، وبالتالي فإن نظرية أقل فائدة بكثير من نظرية داو. هنا هي الفكرة الأكثر أهمية من اليوم على الرغم من، وأنه هو حقا قابلة للتنفيذ. وينبغي ألا تكون النظم معقدة للغاية. وإذا كانت النظم معقدة للغاية بحيث يتعذر تنفيذها بفعالية، ينبغي التخلص منها. أيضا، متطورة لا يعني بالضرورة مربحة عندما يتعلق الأمر النظم. إن أفضل طريقة لتقييم النظريات المعقولة هي اختبارها. على سبيل المثال، هل تعتقد أن التحرك دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 63 يوما هابط ثم يجب عليك اختباره على 90 أسهم مختلفة (30 في المرة الواحدة) عبر 3 فترات زمنية مختلفة. إذا وجدت أن التحرك دون المتوسط ​​المتحرك ل 63 يوما ليس هبوطي، فيمكنك إنهاء التفكير وتجاهل المتوسط ​​المتحرك لمدة 63 يوما تماما. بكل بساطة. عندما يكون لديك نظريات وعند استخدام مؤشرات معينة للحصول على الشعور الصعودي مقابل الهبوطي، واختبار كل المؤشرات الخاصة بك والراحة من السهل بعد ذلك. انضباط، والتجارة بشكل جيد برايس هيدلي هو مؤسس ورئيس المحللين بيغترندز.